2025-09-04

台股盤堅向上機率高，定時定額是長線投資的好方法

台股仍有各項利多加持，預期在台股指數創高後，後續盤堅向上機率仍高，宜放眼長期利多趨勢，善用定時定額及母子基金的紀律方法來投資。

台股最近氣勢如虹，不過在創下歷史新高後，投資人也開始擔憂高點是否已到？後續台股是否還具上漲動能？

其實長線來看，台股仍有各項利多加持，預期在台股指數創高後，後續盤堅向上機率仍高，本篇內容提供最新台股市場展望，並建議現階段無須畏懼短線雜音，宜放眼長期利多趨勢，善用定時定額及母子基金的紀律方法來長期投資。

川普政策風險降

對等關稅政策消息使4月股市急跌後修復，寬限期後8月再次宣布稅率時市場反應鈍化，加上與中國從叫囂到一再延長談判期，如今市場已適應雷聲大、雨點小的川普政策言論，投資信心回升。

Fed降息時機到

關稅對通膨為一次性影響，就業市場放緩，預期美國聯準會(Fed)今(2025)年9月重啟降息的機率高，全年累計可能降息二碼。

另外，市場從擔憂通膨轉向關注就業放緩，Fed主席Powell也鬆口，而且Fed成員將異動，未來傾向支持降息。

《投資小筆記》

通膨仍在Fed預期區間，
Fed更轉向關注就業市場，
可能開啟預防性降息！

通膨：美國通膨維持在2%~3%，關稅對通膨應屬一次性影響；且考慮到消費者意願，廠商將成本轉嫁的程度有限。

就業：2025年7月非農就業僅新增7.3萬人，並下修前兩個月數據，過去火熱的就業市場正在降溫。

AI腳步不停歇

隨著AI科技快速發展，使用人口正在以陡峭的斜率快速成長，以ChatGPT為例，目前使用人口僅占全球的10%，付費用戶占3%，預期未來的營收成長幅度將很可觀。

此外，根據BCA報告顯示，目前AI使用率才10%，成長趨勢持續、並非泡沫，隨著應用層面擴大，將帶動生產力進一步提升，包括Nvidia及台積電財報屢創佳績，新需求、新訂單，以及新產品與新技術的堆疊，將有助台股企業獲利，舉凡上游半導體、封裝、關鍵零組件到後端組裝測試，台廠均位居關鍵地位。
(個股與相關數據資料僅供說明之用，不代表投資決策之建議。)

ChatGPT的使用人數及營收

以上資料為舉例說明，不代表未來實際績效。個股與相關數據資料僅供說明之用，不代表投資決策之建議。
資料來源：券商報告，截至2025/4/25。

台股盤堅向上機率高

展望台股基本面，預期2026年台股企業獲利仍有10％至15%的成長力道，而金融市場對今明年企業獲利預估亦仍緩步向上調整。

整體而言，台股評價提前反應2026年的獲利回升，並降低2025年經濟成長及企業獲利成長逐季走低的擔憂，產業與經濟創新，支持股市指數長期走高，在基本面穩健的情況下，現階段不須過度擔憂指數創新高，況且美股也還在走升的路上。

台股企業獲利成長力道仍足

以上資料為舉例說明，不代表未來實際績效。
資料來源：IBES Thomson Reuters, Bloomberg，截至2025/8/22。

投資方法好幫手

股市創新高反映創新經濟，建議透過定時定額及母子基金的自動化機制，長線有效地紀律投資。

定時定額不間斷

分批進場，攤平成本，並可搭配逢低加碼與停利機制。

停利轉作母基金

定時定額停利至穩健型基金後，可轉作母子基金複合投資法，生生不息投資。

調升母轉子金額

子基金停利回母基金後，可增加每月扣款至子基金的金額，維繫投資效率。

投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。投資建議僅供參考，投資人仍須評估自身投資需求及風險承受度。

2015年以來，不含息的台灣加權指數走勢及波段高點

投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。
資料來源：Bloomberg、Lipper。2015/1/1~2025/7/31。
註1：單筆投資計算方式為，在指數達到波段高點的當天進場投資於台灣加權指數，計算一年及兩年後的含息報酬率。
註2：定時定額計算方式為，指數達波段高點後當月月底扣款固定金額投資於台灣加權指數，一年為12期、兩年為24期。